Loan to Value (LTV) – Die Bedeutung und Anwendung mit Beispiel

Im heutigen Finanzwesen sind Kredite ein unverzichtbares Instrument, um große Investitionen und Projekte zu realisieren. Eine wichtige Kennzahl, die sowohl von Kreditgebern als auch von Kreditnehmern intensiv betrachtet wird, ist das sogenannte „Loan to Value“ (LTV) Verhältnis. In diesem Blog-Artikel werden wir uns eingehend mit dem Begriff LTV befassen, seine Bedeutung und Anwendung in der Finanzwelt erklären und die Auswirkungen auf Kreditnehmer und Kreditgeber erörtern.

Was bedeutet Loan to Value (LTV)?

Das Loan to Value (LTV) Verhältnis ist ein wichtiger Finanzindikator, der das Verhältnis des gewährten Kreditbetrags zum Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts angibt. Es wird oft in Prozent ausgedrückt und dient als Maßstab für die Sicherheit und Risikobewertung einer Kreditvergabe. Je höher das LTV, desto riskanter ist der Kredit für den Kreditgeber.

Berechnung des LTV

Die Berechnung des LTV ist relativ einfach. Man teilt den Kreditbetrag durch den Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswerts und multipliziert das Ergebnis mit 100, um den Prozentsatz zu erhalten. Die Formel lautet:

LTV = (Kreditbetrag / Marktwert des Vermögenswerts) * 100

Beispiel: Angenommen, eine Person beantragt einen Hypothekarkredit über 200.000 Euro für ein Haus, das auf dem Immobilienmarkt einen geschätzten Wert von 250.000 Euro hat. Der LTV dieses Kredits beträgt:

LTV = (200.000 € / 250.000 €) * 100 = 80%

Bedeutung und Anwendung des LTV

1. Risikobewertung für Kreditgeber: Für Kreditgeber ist das LTV ein wichtiges Instrument, um das Risiko eines Kreditausfalls einzuschätzen. Ein höheres LTV bedeutet, dass der Kreditnehmer mehr Fremdkapital im Verhältnis zum Vermögenswert verwendet und daher ein höheres Risiko besteht, dass der Kredit nicht zurückgezahlt werden kann. Daher bevorzugen Kreditgeber in der Regel niedrigere LTVs, da sie darauf hinweisen, dass der Kreditnehmer eine größere Eigenkapitalbeteiligung hat und das Darlehen besser abgesichert ist.
2. Kreditkonditionen für Kreditnehmer: Kreditnehmer sollten auch das LTV im Auge behalten, da es ihre Kreditkonditionen beeinflussen kann. Ein niedrigeres LTV kann zu besseren Zinssätzen und günstigeren Kreditbedingungen führen, da es für den Kreditgeber weniger riskant ist. Kreditnehmer mit einem höheren LTV könnten hingegen mit höheren Zinsen und strengeren Bedingungen konfrontiert sein.
3. Immobilienbewertung: Insbesondere im Immobilienbereich spielt das LTV eine entscheidende Rolle. Es wird oft von Immobilienbewertern und -experten verwendet, um den tatsächlichen Wert einer Immobilie zu bestimmen und festzulegen, wie viel Kredit sicher vergeben werden kann.
4. Überwachung bestehender Kredite: Das LTV wird nicht nur bei der Kreditvergabe angewendet, sondern auch während der Laufzeit des Kredits überwacht. Wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt, kann das LTV steigen, was auf ein erhöhtes Risiko für den Kreditgeber hindeutet. Dies könnte dazu führen, dass der Kreditgeber zusätzliche Sicherheiten oder eine vorzeitige Rückzahlung des Kredits verlangt, um das Risiko zu mindern.

Kinderleichte Erklärung mit Beispiel

Wisst ihr, manchmal möchten Erwachsene große Dinge kaufen, wie ein schönes Haus oder eine tolle Wohnung. Aber oft haben sie nicht genug Geld, um alles auf einmal zu bezahlen. Deshalb gehen sie zu einer speziellen Firma, die ihnen Geld leiht. Dieses Geld nennt man „Kredit“.

Jetzt stellt euch vor, eure Eltern wollen ein Haus kaufen, das 100 Bonbon-Tüten wert ist, aber sie haben nur 80 Bonbon-Tüten gespart. Also bitten sie die Firma um einen Kredit über 20 Bonbon-Tüten, um den Rest zu bezahlen.

Loan to Value (LTV) ist ein kleiner Zaubertrick, um zu sehen, wie sicher dieser Kredit für die Firma ist. Die Firma möchte nicht zu viel riskieren, also schauen sie sich an, wie viel das Haus wert ist (100 Bonbon-Tüten) und wie viel Kredit sie geben (20 Bonbon-Tüten).

Die magische Formel lautet: LTV = (Kreditbetrag / Wert des Hauses) * 100

Also, wenn sie 20 Bonbon-Tüten durch 100 teilen und mit 100 multiplizieren, bekommen sie 20%. Das ist das LTV!

Eine niedrigere Zahl ist besser, denn das bedeutet, dass das Haus mehr wert ist als der Kredit. In diesem Fall wäre es 80%. Das ist gut, weil es zeigt, dass eure Eltern schon viele Bonbon-Tüten selbst gespart haben und das Haus gut abgesichert ist.

Wenn das LTV höher ist, sagen wir 90%, dann ist der Kredit riskanter für die Firma. Das wäre so, als ob eure Eltern nur 10 Bonbon-Tüten gespart hätten und fast alles geliehen haben. Wenn dann etwas Unerwartetes passiert und sie den Kredit nicht zurückzahlen können, hat die Firma ein Problem.

Also, je niedriger das LTV, desto glücklicher sind die Firmen, weil sie wissen, dass das Haus gut geschützt ist und eure Eltern ihre Bonbon-Tüten zurückzahlen können.

Das war’s! Loan to Value (LTV) ist ein cooles Konzept, das uns hilft zu verstehen, wie sicher Kredite sind. Denkt daran, immer fleißig Bonbon-Tüten zu sparen, bevor ihr euch etwas Großes leiht.

Fazit

Das Loan to Value (LTV) Verhältnis ist ein zentraler Faktor in der Finanzwelt, der sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer von großer Bedeutung ist. Es ermöglicht eine bessere Risikobewertung von Krediten und spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung von Kreditkonditionen. Als Kreditnehmer ist es ratsam, ein angemessenes Eigenkapital einzubringen, um ein niedrigeres LTV zu erreichen und von günstigeren Kreditbedingungen zu profitieren. Kreditgeber hingegen können das LTV nutzen, um fundierte Entscheidungen zu treffen und ihre Kreditportfolios sicher zu verwalten.

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Zuletzt aktualisiert am 24. Juli 2023